【东吴电子】消费电子补贴陆续出台，有望刺激消费电子产业链需求全面回暖

今年 10 月多地推出纳入手机等 3C 产品的消费券后，国内手机消费需求得到显著刺激。10 月 31 日，武汉市率先将手机纳入消费券补贴范围。11 月 26 日，江苏省将7类3C产品纳入补贴范围，针对3C产品补贴标准为：可享受 15%专项补贴，最高可优惠 2000 元。随着11 月乃至未来各地持续推出针对手机等 3C 产品的消费券和将手机纳入以旧换新的扩容政策。

各地陆续出台消费电子补贴政策是确定性趋势，补贴落地有望刺激手机、PC等消费电子产品需求全面回暖，拉动上游产业链公司备货量持续提升，加速产业链公司业绩修复。

建议关注：关注补贴更为受益的安卓产业链，首推安卓收入占比高的产业链各环节代表公司：1）IC设计环节：唯捷创芯、思特威、韦尔股份、卓胜微、格科微；2）零组件环节：电连技术、领益智造、顺络电子等；3）整机组装环节：龙旗科技、华勤技术、闻泰科技。4）光学升级环节：舜宇光学科技、蓝特光学、水晶光电、瑞声科技等。

风险提示：政策出台时间不及预期；下游需求不及预期；行业竞争加剧。

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